科客點評：互聯(lián)網(wǎng)金融加上消費場景才能更好地走進人們的生活中去。

　　說到互聯(lián)網(wǎng)金融，似乎從來就沒有風平浪靜過。隨著《互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見》的正式出臺，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融也將會迎來一場真正的淘汰賽，告別過去的野蠻生長時代。眾多業(yè)內(nèi)人士都預測，未來大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都將面臨倒閉，尤其是一些風控水平較差的平臺。

　　然而讓我們感到意外的是，就在監(jiān)管細則即將到來之際，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融們卻變得更加激進了：8月12日，米缸金融與天安財險聯(lián)合推出“有保險的P2P”，安全一直都是所有業(yè)內(nèi)外人士對于P2P的一個擔憂，米缸金融大膽做了一個新的嘗試，對行業(yè)影響深遠；8月15日，國內(nèi)首家成立的純互聯(lián)網(wǎng)銀行前海微眾銀行APP正式上線；8月18日，螞蟻金服又推出了一個專門針對理財，且有別于支付寶的螞蟻聚寶。這三個事件對于整個互聯(lián)網(wǎng)金融來說，都是里程碑式的事件。這還沒完，9月15日，京東金融又宣布上線了APP3.0，打造“一站式金融生活移動平臺”。

　　從近日互聯(lián)網(wǎng)金融幾個重大性的事件來看，這些平臺都是想要重新樹立新的行業(yè)標桿，希望可以成為這一輪洗牌大戰(zhàn)的勝出者。那么，它們當中誰能真正改變整個行業(yè)？

米缸保險P2P，欲打破P2P風險論

　　在《互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見》中明確了P2P為信息中介的性質(zhì)，這也就意味著P2P平臺自身不能為投資者提供擔保，那么P2P平臺就必須與具備擔保資格的機構(gòu)進行合作。說到保險P2P，過去有少數(shù)一些P2P平臺也有所嘗試，不過他們與保險公司的合作，多為財產(chǎn)險、意外險、賬戶險等，P2P的安全并沒有得到實質(zhì)性的解決。這一次米缸金融推出的履約保證保險，即使借款人逾期不還、壞賬、跑路的情況，投資人的本金也不會受到損失，成為了真正意義上的保險P2P，這對于整個行業(yè)實屬革命性的事件。

　　影響一，我們來看看米缸推保險P2P對整個行業(yè)本身將產(chǎn)生什么影響。對于P2P網(wǎng)貸來說，投資人最擔心的就是安全問題，P2P安全性的不足，也極大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模的增長速度。無論是風險保障金模式，還是其他的第三方擔保機構(gòu)，都不能對借款人的壞賬進行保障，而米缸金融的p2p+保險擔保模式卻可以給壞賬實現(xiàn)賠償，這在業(yè)內(nèi)實屬歷史性事件，真正實現(xiàn)了平臺一切風險由第三方承擔，這將徹底把P2P理財帶入接近零風險的世界。

　　影響二，米缸金融推保險P2P對于行業(yè)內(nèi)其他平臺也將會起到示范性的作用，必然會引起其他P2P平臺的效仿。不過當前P2P平臺壞賬率過高、保險公司與P2P平臺合作風險頗高，多數(shù)保險公司還不敢涉及。也就是說，讓保險公司為P2P平臺提供一切風險擔保，甚至包括壞賬保險，這個是大多數(shù)的保險公司所不愿意做的事情，P2P平臺要如何獲取保險公司的信任至關(guān)重要。

　　影響三，打破當前大多數(shù)的保險P2P只保投資人資金安全，不保借貸人違約、逾期壞賬的現(xiàn)有格局。就拿在米缸金融推出保險P2P沒多久，拍拍貸宣布與保險公司達成戰(zhàn)略合作的事來說，其保險合作內(nèi)容也只是涉及賬戶資金交易安全問題，并沒有對P2P業(yè)務本身提供擔保。這是目前整個P2P與保險公司合作存在的一種現(xiàn)狀，只是保些表面的，并沒有深入到P2P平臺本身，而米缸金融推出的保險P2P必將打破這一現(xiàn)狀。

　　影響四，米缸金融所推出的保險P2P還將會加速P2P的洗牌大戰(zhàn)，當前大部分的P2P平臺之所以會出現(xiàn)跑路、倒閉現(xiàn)象，就是因為無法很好地把握風控，尤其是平臺的壞賬率。米式保險P2P的出現(xiàn)，必然會加速用戶從其他平臺向這類平臺轉(zhuǎn)移，從而加速其他平臺資金的大量撤資，現(xiàn)金流一旦出現(xiàn)問題，平臺必然將面臨倒閉風險。

微眾銀行，真能革傳統(tǒng)銀行的命嗎？

　　其實說到微眾銀行，日前最大的新聞莫過于首任行長曹彤的驟然離職和被招行關(guān)閉了APP開戶驗證接口，當然我們今天不是來討論微眾銀行行長離職事件，而是要探討微眾銀行APP上線對整個金融行業(yè)的影響。

　　第一，這是國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)銀行上線的APP，與其他互聯(lián)網(wǎng)理財平臺不同的是，微眾銀行APP擁有自己的銀行牌照，通過銀行資質(zhì)來保證安全，其安全程度相對于大多數(shù)的P2P來說無疑要高出很多。對于整個互聯(lián)網(wǎng)金融理財來說，借助銀行資質(zhì)來確保投資的安全性也是要重新樹立P2P理財新的行業(yè)標桿，其對行業(yè)影響直追米式保險P2P。

　　第二，微眾銀行借助互聯(lián)網(wǎng)銀行資質(zhì)提供理財擔保，這個是其他互聯(lián)網(wǎng)理財平臺難以效仿的，目前只有螞蟻金服具備這個實力，所以微眾銀行不會引起其他P2P平臺的效仿。但是微眾銀行APP上線所推出的理財功能必將會對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成比較強烈的沖擊，與米式保險P2P一樣，微眾銀行APP的上線會加速整個行業(yè)的洗牌速度。

　　此外，微眾銀行APP對于傳統(tǒng)銀行也將造成一定的沖擊。盡管目前微眾銀行APP只是上線了理財功能，但是未來上線貸款功能只是早晚的事情。當前融資難的企業(yè)多是中小企業(yè)，而傳統(tǒng)銀行卻完全不愛搭理中小企業(yè)。但是微眾銀行APP的上線，意味著他們未來一定還是想要解決中小企業(yè)融資難的問題，彌補傳統(tǒng)銀行在這方面的不足。不過，從目前上線的微眾銀行APP表現(xiàn)來看，要想革傳統(tǒng)銀行的命恐怕路慢慢兮。

螞蟻聚寶，通吃整條理財產(chǎn)品線野心凸顯

　　對于螞蟻聚寶的上線，很多人腦海里冒出的第一個問題就是：螞蟻金服已經(jīng)有了支付寶，為何還要推螞蟻聚寶？目前支付寶僅僅只是推出了余額寶、理財通，距離成為一個“一站式理財平臺”還相差甚遠，螞蟻聚寶的推出就完全可以做到，足見螞蟻聚寶的野心所在。

　　其一，螞蟻聚寶一上線就整合了900多只基金，這對于整個基金行業(yè)來說無疑是一個比較大的沖擊。尤其是上線的基金申購費都為0，這不得不讓其他基金交易平臺為之汗顏?？赡芎芏嗳硕疾皇鞘智宄?，一只普通股票型基金，一般標準申購費是1.5%，也就是要150元申購費，而螞蟻聚寶卻全部免申購費，這讓傳統(tǒng)基金怎么活？此外，基金第三方銷售平臺贖回到賬采用的都是T+2或者T+3，而螞蟻聚寶直接坐到了T+1。

　　其二，雖然收益性比不上P2P，但是招財寶憑借著支付寶強大的流量入口還是對P2P這類平臺造成了一定的沖擊。此次推出螞蟻聚寶，包括了各類理財、定期、基金、股票等交易，推出一站式理財，無疑對于很多P2P理財用戶是一個更大的吸引。選擇性更大，既可以選擇穩(wěn)定安全靈活性高的余額寶，也可以選擇穩(wěn)定收益較高的定期理財，同時還可以選擇風險相對大收益卻更高的基金和股票。一站式理財對于很多用戶來說，可以分散性理財，再也不用開設過多賬戶，大大提升了便利性，無疑加大了對P2P理財?shù)臎_擊。

　　其三，雖然目前螞蟻聚寶還沒有推出股票購買，但是在股票欄目中已經(jīng)向用戶展現(xiàn)了滬深、港股、美股指數(shù)和熱門板塊推薦，同時理財用戶還能得到阿里投資的一財團隊專業(yè)指導，螞蟻聚寶進軍股票交易也只是早晚的事情。等到某一天螞蟻聚寶正式推出股票交易之時，對于整個股票交易機構(gòu)又將會造成相當大的沖擊。

京東金融，玩命做加法把金融與生活綁定

　　京東金融最近發(fā)力非常之猛，從其最新上線的3.0版本來看，志在打造“一站式金融生活移動平臺”，將白條、眾籌、理財?shù)葮I(yè)務實現(xiàn)一體化，其本質(zhì)還是在模仿支付寶。讓人捉摸不透的是，支付寶在做減法，京東金融卻要做加法。把金融與生活緊密聯(lián)系起來，京東金融勝算到底有多大？對互聯(lián)網(wǎng)金融又會造成怎樣的影響？

　　如果要說理財產(chǎn)品，京東金融并沒有優(yōu)勢可言，一來收益性干不過P2P，二來平臺用戶基數(shù)也比不過人家支付寶。支付寶有淘寶、天貓撐著，京東金融當然也有個京東商城，但是很明顯京東金融的用戶粘性并不強。

　　不過有一點，倒是會讓京東金融對行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。螞蟻金服單獨推出各螞蟻聚寶，將其與支付寶區(qū)別開來，這等于就是把理財與消費又給剝開了。而京東卻故意將金融與購物、生活緊密聯(lián)系在一起，打造“理財+消費”的金融產(chǎn)品，雖然是師學支付寶，但是卻比支付寶走得更堅定。劉曠個人認為“理財+消費”會成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形態(tài)之一，就看京東金融能走多遠了。

總結(jié)：

　　從以上分析我們看出，米式保險P2P樹立了行業(yè)的新標桿，未來必將會成為多數(shù)P2P平臺效仿的對象，成功的關(guān)鍵就在于保險公司愿不愿意買單了；而微眾銀行APP由于剛上線，還存在體驗上的不足，但是未來在中小企業(yè)貸款領(lǐng)域定會有所行動，這對傳統(tǒng)銀行也定然會造成一定的沖擊；至于螞蟻聚寶，打造一站式理財平臺，未來的野心非常大，想吞吃整個國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)理財市場；京東金融欲依靠京東商城和京東到家的O2O作為消費場景，打造“理財+消費”一站式平臺，最大的勁敵自然是來自于支付寶，但同時也有可能會把互聯(lián)網(wǎng)金融帶入場景式消費的金融形態(tài)。（文/劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)，微信公眾號：liukuang110）